林祖嘉
當大家都在對力霸集團與政府相關官員大加撻伐之際，我們認為這其中有一個因為制度所產生的嚴重問題值得重視。這個問題就是，如同金管會主委（請辭）施俊吉所言，力霸集團十年前就已被監管，那麼我們就很想知道，既然大家都知道力霸集團一直有問題，為什麼力霸集團還可以存在那麼久？而且還能夠掏空五百億以上的資產？無論政府相關官員的藉口是什麼，這種有關部門因為監督不周而必須承擔的行政責任，顯然無法逃避。問題是，力霸集團的問題存在已有十年以上，其間包括藍綠兩個政權，有關的主管官員可能更多。為何政府官員都放任力霸集團胡做非為、視若無睹呢？我們認為其中一定是有一些制度性的因素在內，才會使得這些官員有意無意的對力霸集團放水，其中一個重要的因素應該就是金融重建基金的存在。
然而，由於金融重建基金是拿大眾的錢來解決少數幾家出現問題的銀行，所以基本上具有保險的性質。事實上，金融重建基金就像是一家大規模的中央存保公司，平常銀行固定繳交保險費，萬一出問題時，就由中央存保公司來出錢解決問題。只是現在這家中央存保公司的資金是直接來自於全體納稅人。
但是，熟知保險學理的人都知道，保險市場中最怕遇到的問題，就是保險參與者的道德危險。就金融重建基金的保險性質來看，有三個主要的參與者，即企業或個人（貸款者）、銀行（放款者），與政府（監督者）。從企業貸款者的角度來看，當金融重建基金成立以後，他們會有更高的誘因去借更多的錢，而且還錢的責任心會更少一些，因為不還錢，銀行倒了，會有金融重建基金出面彌補。從銀行的角度來看，他們道德危險的行為與企業相似，即有了金融重建基金以後，銀行就會更恃無忌憚的大量放款，而不必太在意放款品質。如果有自己人要借錢，那更好，最好以後都不用再還，因為不還錢，銀行倒了，會有金融重建基金彌補。
同樣的，政府主管官員也一樣會出現道德危險的問題，也就是說，在金融重建基金成立以後，政府官員也會有意無意放鬆對企業與銀行的金融檢查，因為金檢工作既辛苦又會得罪人。反正萬一企業或銀行出事，會有金融重建基金出面彌補善後。
此外，有了金融重建基金以後，銀行出了問題，政府官員的第一個反應一定是：「大家不要緊張，金融重建基金可以保証大家都可以領到錢，不用擠兌。」這種說法與做法都很簡單，但是存款人會聽嗎？中華銀行幾天來已被提領了四百三十一億，顯然沒有人相信政府官員的喊話。
企業與銀行屬於私領域，一般社會大眾無法管到他們的道德危險問題，只能設法以一些制度設計的方式來解決。但是，政府官員是領公家的薪水，他們代表社會大眾去監督企業與銀行，我們當然不能忍受他們也出現道德危險的行為。試想，如果每次出現銀行擠兌，政府就無條件的以「概括承受」的方式來處理，那麼我們還要政府金檢單位做什麼？而且我們的金融重建基金還有多少可供政府官員揮霍？當政府部門一再採取最容易的「概括承受」方式，利用納稅人的血汗錢來解決問題時，我們就不禁要問：「到底我們還要忍受多久」？
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