林建甫
呂帛晏
金融業2014年獲利創新高。外界樂觀預估，全年盈餘將突破5,000億元。但是否代表台灣的金融競爭力已翻轉，情況恐怕沒有想像的樂觀。另外造成社會誤解以為金融業已經大賺錢，就迫不及待的要金融業負擔更大的慈善工作，例如降低雙卡利率，這是有問題的。
金融業務高度管制，金融監督管理委員會肩負金融業發展、監督、管理及檢查之責，然而金融支付體系，主管權責另歸中央銀行。由於金融業須即時呈報資料，因此較容易取得產業數據。依據金管會初步估算，2014年銀行業盈餘有3,328億元，壽險業、產險業各賺1,200億與126億，證券、期貨及投信獲利總額也有368億元，合計全年獲利可達5,022億元。銀行是金融業成長的火車頭，盈餘占整體金融業比重超過6成，2014年獲利大幅躍進，不僅較前1年增加20％以上，更創下歷史新高。
本國銀行近年來盈餘數字持續走揚，惟以權益報酬率（ROE）觀察，2013年ROE卻從10.41％下滑至10.26％，雖然2014年有機會回升至12％，但對比亞洲前100大銀行ROE，長期維持在14％水準，國內與國際間差距仍在，顯示銀行獲利能力仍有改善空間。獲利偏低主要原因，在於國內金融市場長期存在過度競爭，銀行業者間同質性過高所致。然而偏低的獲利水位，也影響到財務結構。本國銀行業近年一級資本適足率停留在9％，相較歐美區域銀行13％水準，亞洲區域銀行的11％，本國銀行有偏低嫌疑。
準此，金融業是應該負擔更大社會責任、慈善任務，但目前羽翼仍未豐滿。況且降低雙卡利率，不利民眾信用觀念養成，且讓信用邊緣人士將被踢出信用卡市場，只有轉向地下金融借錢，帶來更多社會問題。另外，金融業獲利創新高，只是絕對數字表象。以報酬率來看，台灣離國際金融機構水準，仍有段距離。而且財務結構，也未如外界想像樂觀。因此盈餘創新高，並不能代表金融環境改善。強化競爭力，持續法規鬆綁，有所必要，以下提出三項建議。
一、推動金融整併，改善產業結構。市場過度競爭情況嚴重。以銀行業數據為例，現有銀行約40家，市占率超過5％銀行不到10家。市占率分散，過多銀行搶占有限市場。我國前3大銀行市占率為25.2％，不僅低於香港的60％，新加坡的94％，也比美國42％、澳洲75％還低。改善市場結構問題，金融機構整併有所必要。然而目前公公併進度落後，未來應積極協調，讓情況更為順利。同時可以考慮先導引金融機構海外併購，透過國際金融機構合作，創造更多利基。近期日幣貶值幅度大，是台資金融機構可以考慮的方向之一。
二、要求金融機構強化資本結構。目前我國銀行產業資本要求，遵循巴賽爾協定。巴賽爾協定有逆景氣循環緩衝資本（countercyclical capital buffer）制度。面對景氣較好，銀行獲利較佳，可以要求銀行多提列資本。近期銀行獲利飆升，應趁此時導引金融機構改善財務。國內銀行核心股權資本，相較國際偏低，要求改善資本結構有其道理。可透過新興業務建立誘因，若銀行財務到一定比例，則可以優先申請新興業務，使銀行在符合法定標準後，還有追求更佳財務結構的意願。
三、強化揭露海外資產品質。金融機構成長的主因之一，在於海外業務擴張。9月份本國銀行國家風險統計，中國大陸最終風險餘額高達940.85億美金，海外最終風險餘額則有3,416.94億美金。龐大海外金融資產，讓外來金融風險影響重大。金融海外借款資訊少，主管機關監管成本高，債務追索代價貴。一旦發生問題，又難保不會影響到國內金融體系，因此實有必要研議合適的處理方式。透過揭露海外資產品質，把資訊公開，才能讓風險清楚透明，降低金融機構資產品質的不確定性。
(本文刊載於2015年1月27日工商時報)
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