林建甫
呂帛晏
「亞太理財中心」，時機到了。7月11日金管會主委曾銘宗，在金融總會宣示，推動亞太理財中心，並要求銀行局、證期局、保險局全力規劃。金融業者宜即早準備，尤其掌握下一步目標是陸客，打造台灣理財之旅。
從2008年來兩岸關係解凍後，兩岸交流漸趨頻繁，以大陸居民來台人數為例，2008年只有32萬人，到了2013年就成長到287萬，不僅差了近9倍，更創下歷史新高，外界估算創造了123億的外匯觀光收入。然而在2013年陸客來台目的，觀光最為主要，共計226萬人次，佔了總數將近八成，第二多的是「其他項」，比率約為13％，第三、四項目則為醫療、探親，分別為3％、2％。數據顯示，多數陸客來台只為觀光，不同目的較少，創造效應有限，甚為可惜。
有鑑於此，增加陸客來台目的，讓陸客效應延伸擴張，理財、醫療皆是可以考慮的面向。陸客理財可以分食國際財富管理商機。香港、新加坡金融環境開放，國際化程度高，先前陸客理財集中兩地，台灣要和兩地競爭，須鬆綁更多限制，才有吸引力，以下分別提出4項建議：
首先，適度放寬金融商品限制範圍。目前境外金融中心的銷售商品範圍，集中在非新台幣商品。3項特定商品須主管機關核准，分別是「連結標的為國內利匯率商品」、「計價幣別為新台幣商品」、「投資範圍涉及新台幣計價之商品」，顯示新台幣相關商品，主管機關採較嚴謹的控管。然而，要吸引陸客投資，金融機構必須有獨特商品。若主打人民幣商品，商品項目不如香港種類繁多，境外商品的數量與種類，更難與星港相比。因此適度放寬限制，讓國內金融機構，設計專屬的特色商品，協助金融創新。建議主管機關應和業者座談，尋求新台幣相關商品的共識，幫助金融業者了解商品限制項目，並簡化申請程序，創造更多特色商品。
其次，嚴防新興業務殺價競爭。陸客理財主打衍生性商品、基金與投資型保單。商品非台灣特有，陸客也能從香港、新加坡金融機構購得。短期間，國內金融機構甚至會壓低手續費，取得更高市佔率，但殺價競爭一旦過度，就會使得服務價值低估，不利產業長遠發展。寶島債業務初期曾發生過低價搶客事件。因此隨著業務放寬，應以行政手段遏止此風。建議主管機關可以分階段管理，針對不利產業發展的殺價行為，先給予行政指導，若仍未改善，再限縮業務範圍，敦促產業正常發展，避免惡性競爭。
第三，陸客理財營運主體是境外金融中心，但已經上路的OBU、OSU，營業項目重疊頗多，要專業分工，還是資源整合必須事先規劃，否則恐怕落入相互競爭局面。從顧客角度出發，一站購足型態較為合適。高資產理財客戶著重服務，服務除了客製化之外，便利性更是重點，如何花最少時間、成本，完成多項金融服務也是關鍵之一。
尤其國外私人銀行做得到一站購足，台灣也必須做到。目前境外金融中心產品線，仍未齊備。保險業務著墨較少，隨著OIU草案出爐，送交立院審議，保險領域才會有較明顯的方向，建議主管機關可以考慮，讓OBU、OSU先行發展保險商品，建構完整的服務網絡。
最後，財富管理是全球化的業務，有緊密的跨國產業連結，台灣要爭取亞太理財中心，必須從區域思考，不能單從自身角度規劃，完整配套設計是重點。
建議政府把運作層級拉高，設立亞太理財中心整合小組，納入財政部、中央銀行、經濟部等單位，並定期考察評估。在稅務上，財政部設計有效的租稅優惠；在資金移動上，央銀須鬆綁部份外匯管控；經濟部，促成金融機構與旅遊業合作，推出多樣化旅遊行程。如此才能透過陸客旅遊，輸出完整金融服務，創造更大效應。
(本文刊載於2014年8月6日工商時報)
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